به گزارش اقتصادآنلاین به نقل از تابناک، پیشبینی بورس فردا یکشنبه ۵ بهمن ۱۴۰۴ تحتتاثیر فضای سنگین معاملات امروز و افزایش محسوس ریسکهای سیستماتیک، با احتیاط جدی همراه شده است. بازار سهام که در پایان معاملات شنبه، با افت قابلتوجه شاخصها، خروج سنگین پول حقیقی و قفل شدن بخش بزرگی از نمادها در صف فروش مواجه بود، حالا وارد روز معاملاتی جدیدی میشود که انتظار میرود، شروعی منفی و پرتنش داشته باشد.
فشار فروش امروز و اثر آن بر پیشبینی بورس فردا
نگاهی به معاملات روز شنبه نشان میدهد که کفه عرضه به طور کامل بر تقاضا سنگینی کرده است. شاخص کل بورس با افت بیش از ۱۰۵ هزار واحدی به محدوده ۴ میلیون و ۳۴۲ هزار واحد عقبنشینی کرد و شاخص کل هموزن نیز با کاهش بیش از ۱.۵ درصدی همراه شد. این افت همزمان در هر دو شاخص، پیام روشنی برای فعالان بازار داشت؛ فشار فروش از نمادهای بزرگ عبور کرده و به بدنه کلی بازار رسیده است.
در چنین شرایطی، پیشبینی بورس فردا بر مبنای تداوم همین فضای منفی شکل میگیرد. زمانی که بخش عمده نمادها در پایان معاملات در محدوده منفی قرار دارند و بیش از ۵۰۰ نماد با صف فروش بسته میشوند، انتظار بازگشایی مثبت در روز بعد چندان واقعبینانه نیست.
احتمال افت سریع شاخص کل
بر اساس شرایط فعلی بازار، این احتمال وجود دارد که معاملات روز یکشنبه با افت قیمت در اکثر نمادها آغاز شود. صفهای فروش باقی مانده از امروز میتوانند در همان دقایق ابتدایی معاملات فعال شوند و شاخص کل را با کاهش سریع مواجه کنند. در این سناریو، افت بیش از ۲ درصدی شاخص کل در دقایق ابتدایی معاملات، دور از انتظار نخواهد بود؛ موضوعی که ریشه آن را باید در فشار فروش سنگین امروز و نگرانی معاملهگران نسبت به آینده کوتاه مدت بازار جستوجو کرد.
ارزش بالای سفارشهای فروش در مقایسه با سفارشهای خرید، که در پایان معاملات شنبه فاصله معناداری با یکدیگر داشتند، نشان میدهد که هنوز تمایل به خروج بر تصمیمات سرمایهگذاران غالب است. همین عدم تعادل، میتواند فردا نیز خود را در قالب عرضههای پرحجم و کمرمق بودن تقاضا نشان دهد.
ریسکهای سیستماتیک و تضعیف تقاضا در بازار
یکی از عوامل کلیدی در پیشبینی بورس فردا، افزایش ریسکهای سیستماتیک است. بازار سرمایه در شرایطی قرار گرفته که حساسیت معاملهگران نسبت به اخبار و متغیرهای بیرونی به شدت افزایش یافته و همین موضوع باعث شده رفتارهای محافظهکارانه بر بازار حاکم شود. نتیجه طبیعی چنین فضایی، عقبنشینی خریداران و افزایش فشار فروش است.
نکته قابل توجه این است که تا چند روز قبل، ارزش سفارشهای خرید در تابلو معاملات چندین برابر سفارشهای فروش بود، اما اکنون این نسبت کاملا معکوس شده است. وقتی بازار با چنین چرخشی در سمت تقاضا و عرضه مواجه میشود، انتظار افت قیمتها و ادامه روند نزولی، منطقی به نظر میرسد.
خروج پول و پیام آن برای معاملات فردا
خروج بیش از ۷ هزار میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام و حتی خروج نقدینگی از صندوقهای درآمد ثابت، پیام مهمی برای پیشبینی بورس فردا دارد. این رفتار نشان میدهد که بخشی از سرمایهگذاران ترجیح دادهاند، فعلا از بازار سرمایه فاصله بگیرند و در موقعیت انتظار باقی بمانند. تضعیف قدرت خرید حقیقیها و اختلاف قابل توجه میان سرانه خرید و فروش نیز موید همین نگاه محتاطانه است.
در چنین فضایی، بازگشت سریع تقاضای قدرتمند به بازار دشوار به نظر میرسد، مگر آنکه در طول معاملات فردا، نشانههایی از کاهش هیجان فروش یا حمایت موثر در برخی نمادهای شاخصساز دیده شود.
